최상위 옵션 거래 전략

초보자를위한 상위 4 가지 옵션 전략. 옵션은 포지션 거래 및 리스크 관리 모두에 탁월한 도구이지만 올바른 전략을 찾는 것이 이러한 도구를 사용하는 데 중요합니다. 초보자는 전략을 선택할 때 몇 가지 옵션을 갖지만 먼저 옵션이 무엇인지 이해해야합니다 옵션은 소유자에게 만기일 또는 그 이전에 특정 가격으로 기본 자산을 매매 할 권리를 제공하지만 의무는 없습니다. 두 가지 유형의 통화가 있는데, 이는 소유자에게 권리를 부여합니다 옵션을 매입하는 풋 (put), 옵션을 매각 할 권리를 부여하는 풋 (put) - 파업 가격 계약이 행사 될 수있는 가격이 기본 가격보다 낮 으면 통화는 인 - 더 - 돈이다. - 스트라이크 가격이 스트라이크 가격이 기본 가격보다 높을 때 스트라이크 가격이 기본 및 out-of-the-money의 가격과 같을 때 반전됩니다. 반전은 풋에 해당합니다. 옵션을 구매할 때 손실 수준은 옵션으로 제한됩니다 가격 또는 보험료 당신이 알몸의 옵션을 판매 할 때, 당신의 손실 위험은 이론적으로 무제한입니다. 옵션은 기존의 포지션을 헤지하기 위해 사용될 수 있습니다. 방향 전환을 시작하거나 특정 스프레드 전략의 경우 변동성의 방향을 예측하십시오. 당신은 포지션에서 취할 정확한 위험을 결정합니다. 위험은 파업 선택, 변동성 및 시간 가치에 달려 있습니다. 새로운 옵션 거래자는 어떤 전략을 사용하더라도 전략적 레버리지 활용에 집중해야한다고 ONN의 옵션 강사 Kevin Cook은 말합니다. TV 장기적으로 체계적이고 확률이 높은 것은 장기적으로 큰 효과를 거두고 있다고 그는 말하면서, 가격이 저렴하다는 이유만으로 out-of-the-money 옵션을 구매하는 대신에, 새로운 거래자는 더 가까운 곳에서 돈 옵션 성공 확률이 더 높은 스프레드 그는이 예를 든다. 금메달에 대해 낙관적 인 입장을 취한 채 6 월 125 일 통화에서 45 센트를 쓰는 대신 현재 111 00시에 거래되고있는 GLD 상장 지수 펀드를 사용하기를 원한다면 홈런, 당신은 55에 대한 6 월 110 111 콜 스프레드를 사면 이익을 창출 할 수있는 기회가 더 많습니다. 사용할 올바른 옵션 전략을 선택하는 것은 당신의 시장 의견과 목표가 무엇인지에 달려 있습니다. - 당신은 기본 자산에서 긴 포지션을 유지하고 해당 기본 자산에 대해 통화를 팔 수 있습니다. 시장 의견은 기본 자산에 대해 낙관적입니다. 위험 대 보상 포지션에서 최대 이익은 제한적이며 최대 손실은 상당합니다 변동성이 증가하면 부정적인 영향을 미치고, 감소하면 긍정적 효과가 발생합니다. 근본적인 움직임이 당신을 상대로하면 단기 통화가 손실을 일부 상쇄합니다. 거래자는 종종 전체 시장 수익률을 맞추기 위해이 전략을 사용합니다 옵션 옵션 전략 알아보기. 종종 위험과 최대를 제한하는 데 사용할 수있는 옵션 전략 수를 거의 또는 전혀 모르는 상태에서 옵션 게임으로 이동하기도합니다. imize return 그러나 약간의 노력으로 트레이더들은 옵션의 유연성과 완전한 힘을 활용하는 방법을 배울 수 있습니다. 이를 염두에두고이 슬라이드 쇼를 종합 해 보았습니다. 곡선을 그리며 올바른 방향으로 향하게합니다. 종종 거래자는 위험을 제한하고 수익을 극대화하는 데 사용할 수있는 옵션 전략의 수를 거의 또는 전혀 모르는 상태에서 옵션 게임으로 뛰어갑니다. 그러나 약간의 노력으로 거래자는 트레이딩 수단으로서의 유연성과 강력 함을 마음껏 활용하십시오. 이를 염두에두고, 우리는 학습 곡선을 단축하고 올바른 방향으로 당신을 안내 할 수있는이 슬라이드 쇼를 작성했습니다 .1 전화를받습니다. 나체 통화 옵션을 구입하면 기본적인 통화 또는 구매 - 쓰기 전략에 참여할 수도 있습니다. 이 전략에서는 자산을 완전하게 구입하고 동시에 동일한 자산에 통화 옵션을 쓰거나 판매 할 수 있습니다. 소유 자산의 가치는 콜 옵션의 기초 자산 수와 동일해야합니다. 투자자는 단기 포지셔닝 및 자산에 대한 중립적 인 의견을 가지고 있으며 콜을 수령함으로써 추가 수익을 창출하려고 할 때이 직위를 사용합니다 프리미엄을 유지하거나 기본 자산 가치의 잠재적 하락을 막을 수 있습니다. 더 많은 통찰력을 얻으려면 하락 시장에 대한 Covered Call Strategies를 읽으십시오 .2 결혼 풋. 결혼 풋 전략에서 주식 등의 특정 자산을 구매하거나 현재 소유하고있는 투자자 , 동시에 주식의 풋 옵션을 구매합니다. 투자자는 자산 가격에 대해 낙관적 인 경우이 전략을 사용하고 잠재적 인 단기 손실로부터 자신을 보호하기를 원합니다. 이 전략은 본질적으로 보험 정책처럼 기능하며 바닥을 설정합니다 자산 가격이 급격히 떨어지면이 전략을 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 기혼자가 보호 관계를 맺는 것을보세요 .3 황소 전화 확산. 황소에서 콜 스프레드 전략을 사용하면 투자자는 특정 파업 가격으로 콜 옵션을 동시에 구매하고 더 높은 파업 가격으로 동일한 수의 콜을 판매합니다. 두 콜 옵션 모두 동일한 만기 월 및 기본 자산을 가짐이 유형의 수직적 확산 전략은 투자자는 낙관적이며 기본 자산의 가격이 완만하게 상승 할 것으로 예상합니다. 자세한 내용은 Vertical Bull 및 Bear Credit Spreads를 읽으십시오 .4 Bear Put Spread. The 곰 풋 스프레드 전략은 황소 통화 확산과 같은 수직 스프레드의 또 다른 형태입니다. 이 전략은 투자자가 특정 행사 가격으로 풋 옵션을 동시에 구매하고 동일한 가격의 풋을 낮은 행사 가격으로 동시에 판매합니다. 두 옵션 모두 동일한 기본 자산에 사용되며 동일한 만료 날짜를가집니다. 이 방법은 거래자가 곰 같고 기초 자산의 가격이 하락할 것으로 기대한다. 제한적인 이익과 제한된 손실을 모두 제공한다. 이 전략에 대한 더 자세한 정보는 Bear Put Spreads A Roaring Alternati 단기 매매. 보호 칼라. 보호 칼라 전략은 동일한 기본 자산에 대해 같은 금액으로 풋 옵션을 구입하고 동시에 아웃 오브 더 통화 옵션을 작성함으로써 수행됩니다 주식으로이 전략은 주식에있는 긴 위치가 뜻 깊은 이익을 경험 한 후에 투자자에 의해 수시로 이용됩니다이 방법으로, 투자자는 그들의 주식을 판매하지 않고 이익을 잠글 수 있습니다 전략의이 유형에 더 많은 것을 위해, 당신의 보호 고리를 잊으십시오 Long Straddle. Long Straddle 옵션 전략은 투자자가 동일한 파업 가격, 기본 자산 및 만료일을 동시에 요구하는 옵션을 구매하는 경우입니다. 투자자는 자신이 기본 자산의 가격은 크게 움직일 것이지만 이동 방향에 대해 확신 할 수는 없습니다. 이 전략은 투자자가 무제한의 이익을 유지할 수있게 해주지 만 손실은 양쪽 모두의 비용으로 제한됩니다 Straddle Strategy Neutral을 시장에 내놓기위한 간단한 접근법을 읽어보십시오 .7 Long Strangle. 긴 strangle 옵션 전략에서 투자자는 동일한 만기 및 기본 자산을 가지고 있지만 다른 파업 가격을 가진 통화를 구매하고 옵션을합니다. Put strike 가격은 일반적으로 콜 옵션의 행사 가격보다 낮을 것이며, 두 옵션 모두 돈이 부족할 것입니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 기본 자산의 가격이 큰 움직임을 겪을 것이라고 믿지만 이동이 어느 방향으로 나아갈 지 확신 할 수 없습니다 손실은 두 옵션 모두의 비용으로 제한됩니다. 옵션은 돈에서 구입하기 때문에 일반적으로 strangdles는 straddles보다 저렴합니다. 자세한 내용은 Strangles.8에서 수익을 강력하게 유지하십시오. 이 시점까지의 모든 전략 두 가지 다른 포지 션이나 계약의 조합이 필요하다. 나비 스프레드 옵션 전략에서 투자자는 황소 확산 전략과 곰 확산 전략을 결합 할 것이다 예를 들어, 나비 확산 유형 중 하나는 가장 낮은 최고 가격으로 하나의 통화 풋 옵션을 구입하는 것과 더 낮은 최저 가격으로 두 가지 통화 풋 옵션을 판매하는 것, 그리고 마지막으로 하나의 통화 옵션을 심지어 더 낮은 파업 가격이 전략에 대한 자세한 내용은 나비 스프레드로 이익을 설정하는 방법을 읽으십시오 .9 철 콘도르. 더 재미있는 전략은 아이언 콘도르입니다. 이 전략에서 투자자는 동시에 두 개의 다른 목 졸림에서 길고 짧은 지위를 유지합니다 전략 철 콘도는 확실히 배우는 데 시간이 걸리는 상당히 복잡한 전략이며 숙달을 연습하십시오. 철 콘도르를 타기위한 비행에서이 전략에 대해 더 많이 읽어 보는 것이 좋습니다. 철 콘도르에 몰려 와서 스스로 위험을 무릅 쓰지 않고 전략을 시험해보십시오 Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. 여기서 우리가 보여줄 최종 옵션 전략은 철 나비입니다. 이 전략에서 투자자는 목 졸림의 동시 구입 또는 판매와 함께 또는 짧은 걸음 나비 퍼짐과 유사하지만이 전략은 통화 및 풋 모두를 사용하기 때문에 서로 다릅니다. 이익 및 손실은 둘 다 특정 범위 내에서 제한됩니다. 사용 된 옵션의 파업 가격 투자자는 위험을 제한하면서 비용을 줄이기 위해 종종 out-of-the-money 옵션을 사용합니다. 이 전략을 더 이해하려면 Iron Butterfly 옵션 전략이란 무엇입니까? 를 참조하십시오. 관련 기사. 미국 노동 통계국은 구인 공석을 측정하는 데 도움을줍니다 고용주로부터 데이터를 수집합니다 미국이 빌려 낼 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액은 제 2의 자유 채권법에 따라 작성되었습니다. 예금 기관이 자금을 빌려주는 이자율 연방 준비 제도 이사회에서 다른 예금 기관에 유지된다 .1 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 척도 변동성은 나 1933 년 미국 의회가 상업 은행의 투자 참여를 금지하는 은행법 (Banking Act)을 통과 시켰습니다. 비농업 급여는 농장, 민간 가정 및 비영리 부문 이외의 모든 일을 말합니다. 미국 노동국 (Bureau of Labor). 옵션 무역 전략. Options Trading Strategies 통화 옵션을 구입하십시오. 통화 옵션을 구입하거나 장거리 전화 거래를하는 것은 위쪽 움직임이나 추세를 활용하기위한 간단하고 직접적인 전략입니다. 아마도 모든 옵션 전략 중에서 가장 기본적이고 가장 인기있는 옵션 일 것입니다. 통화 옵션은 또한 긴 포지션을 수립하는 것입니다. 전화하십시오. 만료시 또는 만료 전에 주식을 살 권리를 행사하십시오. 만료 시키십시오. 옵션을 거래하는 방법. 통화 옵션은 당신에게 권리를 주지만, 주식 매수 선택권이 만료되고 더 이상 유효하지 않을 때까지 주식을 매수하거나 일정 기간 동안 스톡 옵션 가격으로 소유자에게 전화하지 말아야합니다. 일반적으로, 콜 옵션을 사는 것은 기본 주식이 파업 가격과 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 초과하여 만료되기 전에 가치가 있다고 믿기 때문입니다. 목표는 지불 한 금액보다 높은 가격으로 돌아서 팔 수있는 것입니다. 장기 전화로 잃을 수있는 최대 금액은 프리미엄 지불 수수료와 수수료의 초기 비용이지만 상승 잠재력은 무제한입니다. 그러나 옵션이 낭비 자산이므로 시간이 당신에게 불리하게 작용할 것입니다. 당신에게 충분한 시간을 줄 수 있습니다. 옵션 트레이딩 전략 풋 옵션을 구매하십시오. 때때로 가난한 사람들이 이익을 포착하고 풋 옵션을 구입하는 것이 좋은 방법입니다. 이 전략을 사용하면 아래쪽에서 수익을 포착 할 수 있습니다. 위로 움직이는 통화에서 돈을 얻는 것과 같은 방법 많은 사람들은 주식의 단기적 단점을 예상하면 이미 소유하고있는 주식에 대한 헤지 펀드에이 전략을 사용합니다. 풋 옵션을 구입하면 그는 당신의 옵션이 만료되고 더 이상 유효하지 않을 때 정해진 기간 동안 특정 가격으로 주식을 팔거나 다른 사람에게 넘겨 줄 의무는 없습니다. 많은 상인들에 대해, 사는 것은 더 낮은 가격으로 향하고 있다고 믿는 주식에 투자합니다 주식을 단락시키는 것보다 위험 부담이 적으며 유동성과 레버리지를 더 많이 제공 할 수 있습니다. 감소 할 것으로 예상되는 많은 주식은 크게 부족합니다. 따라서 단기적으로 주식을 빌리는 것은 어렵습니다. 반면에, 풋은 일반적으로 더 쉽고 아무것도 빌려 줄 필요가 없습니다. 주식이 당신을 향하여 움직이고 더 높으면, 당신이 풋을 사면 지불 한 보험료로 손실이 제한됩니다. 주식을 줄이면 손실은 잠재적으로 무제한입니다. 주식 시위 풋 옵션에 대한 이익은 기본적으로 주식이 바닥을 잃으면 0 점까지 무제한입니다. 옵션 트레이딩 전략 커버 된 콜. 콜은 종종 투자자가 시도 할 첫 번째 옵션 전략 중 하나입니다. 먼저 옵션을 시작하는 암탉 일반적으로 투자자는 이미 기본 주식을 소유하고 보험료를 징수하기 위해 비은발 콜을 매각 할 것입니다. 투자자는 콜 판매에 대한 프리미엄을 징수하고 옵션 주식이 추가 현금 지출없이 필요할 경우 주식을 이용할 수 있기 때문에 소환됩니다. 하나의 주된 이유 투자자가이 전략을 채택하면 옵션이 쓸데없이 만료되기를 바라는 입장으로 추가 수입을 창출하는 것입니다. 만기별로 돈 - 이 시나리오에서 투자자는 수집 된 크레딧과 기초의 주식을 유지합니다. 또 다른 이유는 기존 이익을 잠그는 것입니다. 커버 된 통화의 최대 잠재적 이득은 구매 된 주가와 통화의 차이입니다 파업 가격과 콜 판매에 대한 크레딧을 합산 한 것 커버 된 콜을위한 최상의 시나리오는 주식이 판매 된 콜 스트라이크에서 바로 끝나는 것입니다. 최대 손실 sh ould 주식 경험이 0으로 줄고, 스트라이크의 구매 가격에서 콜 프리미엄을 뺀 값입니다. 물론 투자자가 자신의 주식이 0으로 나선형을 보았다면, 그는이 시간보다 훨씬 오래 전에 포지션을 마감 할 것입니다. 옵션 거래 전략 현금으로 고정 된 Puts. 현금으로 고정 된 Put 전략은 판매 된 Put 옵션으로 구성됩니다. 일반적으로 현금이 아닌 것으로 즉, 가격이 현재 주가보다 낮습니다. 현금 확보 된 부분은 다음과 같습니다. 투자자와 그의 중개인을위한 안전망. 할당 된 경우 주식을 사기에 충분한 현금이 확보되어있다. 주식에 대해 적당히 낙관적 인 전망을 가지고있는 투자자는 종종 풋을 팔고 현금으로 확보한다. 주식을 철저하게 처분하고 작은 프리미엄을 모으고 그 주식이 더 입맛이 좋은 바이 인 포인트로 떨어질 때까지 기다립니다. 주식을 취득 할 가능성을 배제하면 최대 이익은 풋을 팔아서 모으는 프리미엄이됩니다. 최대 손실 그것은 많은 주식 중개인이 주식을 매입 할 목적으로 주식을 매입하는 이유입니다. 짧은 매도 전략에 대한 손익분기는 매각 가격보다 적은 프리미엄 지급 가격입니다. 옵션 트레이딩 전략 신용 스프레드. 옵션 스프레드는 비교적 초보자 용 옵션입니다. 파생 상품의 새로운 패밀리를 탐색 할 수 있습니다. 가장 기본적인 크레딧 및 차변 스프레드는 2 개의 풋 또는 콜을 결합하여 순 차입금 또는 차변을 산출하고 제한된 보상과 제한된 금액을 모두 제공하는 전략을 만듭니다. 위험 기본 스프레드에는 네 가지 유형이 있습니다. 크레딧 스프레드 곰 통화 스프레드와 불 스프레드 및 차변 스프레드. 황소 통화 스프레드 및 풋 스프레드. 이름이 암시 하듯이, 스프레드가 스프레드를 판매하고 크레딧을 수집 할 때 신용 스프레드가 열립니다. 투자자가 스프레드를 구매할 때 차변을 지불하면됩니다. 아래의 스프레드 유형 모두에서 팔린 옵션은 동일한 기본 보안 및 동일한 예 만기 월. 베어 콜 스프레드. 곰 전화 스프레드는 판매 된 통화와 구매 된 추가 통화로 구성됩니다. 판매 된 통화가 구매 된 것보다 비싸기 때문에 거래자는 거래가있을 때 초기 프리미엄을 수집합니다 처형 된 후이 크레디트 전부가 아니더라도 일부를 유지하기를 희망합니다. 곰 콜 스프레드는 짧은 콜 스프레드 또는 수직 콜 크레딧 스프레드라고도합니다. 전략의 리스크 보상 프로파일은 거래가 실행될 때 이미 out-of-the-money이든, 원천의 Out-of-the-money 옵션이 더 낮아질지를 선택하는 옵션의 비용은 당연히 저렴할 것입니다. 그러므로 모은 초기 신용은 더 작아 질 것입니다. 트레이더는 out-of-the-money 옵션이 쓸데없이 만료 될 가능성이 높기 때문에 낮은 위험에 대한 대가로이 작은 프리미엄을받습니다. 기본 주식이 긴 콜 스트라이크 이상으로 거래되는 경우 최대 손실은, 디 예를 들어, 상인이 32 50 전화를 팔고 35 센트를 받고, 90 센트의 크레딧을 얻는다면, 35 세 이상에서의 최대 손실은 1 60입니다. 최대 잠재적 이익은 다음과 같이 제한됩니다. 주식이 만료시 짧은 통화 파업 이하로 거래되는 경우 수집 된 크레딧 Breakeven은 구매 한 Put의 파업 + 위의 예에서 수집 한 순자산 35.Bull Put Spreads입니다. 이는 중도 적으로 중립적 인 전략입니다. 매도자는 거래를 할 때 프리미엄, 크레디트를 징수한다. 일반적으로 말하자면, 거래 된 스프레드가 인 - 아웃 - 어 - 돈인지 아닌지에 따라 황소 풋 스프레드 판매자는 그 주식이 현재 보유하고 싶어한다 수준이 낮거나 겸손하게 진행된다. 거래가 시작될 때 신용이 모으기 때문에, 두 시나리오 모두 쓸데없이 만기가되는 것이 이상적이다. 이런 일이 일어나려면 주식은 만기시 더 높은 가격으로 거래되어야한다. 보다 공격적이다 완고한 플레이 su ch는 장거리 전화로 이익은 수집 된 크레딧으로 제한됩니다. 그러나 기본 주식에 어떤 변화가 있더라도 리스크는 일정 금액으로 제한됩니다 최대 손실은 파업 가격에서 초기 크레딧을 차감 한 것입니다. 손익분기는 더 높은 파업 가격입니다 트레이더들은 신용 스프레드를 통해 300 수익을 모으지 않을 것이지만, 그들은 상인들이 꾸준히 겸손한 크레딧을 수집하는 한 방법이 될 수 있습니다. 이것은 변동성 수준이 높고 합리적인 프리미엄을 위해 옵션을 팔 수있을 때 특히 그렇습니다. 옵션 거래 전략 차변 스프레드. 불투명 통화 스프레드. 황소 통화 스프레드는 투자자가 기본적인 주식 ETF 또는 지수에서 겸손한 거꾸로 또는 최소한의 단점을 예상하여 다소 완만 한 전략입니다. 두 다리가있는 세로 스프레드는 - 돈 통화 및 단기 매도 전화 통화 투자자는 이러한 유형의 스프레드를 열어 내기 위해 차변을 지불합니다. 전략은 직선적 인 긴 통화 p보다 보수적입니다 구매 한 파업 통화가 파업의 비용과 위험을 상쇄하는 데 도움이됩니다. 황소 통화 스프레드의 최대 위험은 무역 + 수수료의 경우 지불 된 대금입니다. 최대 손실은 견뎌냅니다. 주식이 긴 콜 스트라이크보다 낮은 가격에서 거래되는 경우, 두 옵션 모두 쓸데없이 만료됩니다. 황소 콜 스프레드에 대한 최대 잠재적 이익은 파업 가격보다 차입 금액을 차감 한 금액입니다. 손익분기는 긴 파업에 지불 한 차변을 더한 금액입니다. 스프레드는 스프레드를 넣어 펴기 시작합니다. 투자자는이 옵션 전략을 사용하여 하나의 주식을 매입하고 동시에 다른 낮은 파업 풋을 판매하면서 거래 차변을 지불합니다. 투자자는 기본 주식의 온건 한 단점이 예상되는 경우이 전략을 사용할 수 있습니다 그러나 긴 put의 비용을 상쇄하고 싶다. 근본적인 주식이 만기가 될 때 긴 파업 파업을 지불하면 가장 큰 손실은 지불 된 직불로 제한된다 최대 잠재적 인 prof 이 프리미엄보다 적은 판매 가격과 구매 가격의 차액으로 제한되며, 기초가 단기 계약의 남쪽 거래 인 경우 달성됩니다. 손익분기는 구입 금액에서 마이너스 지불 금액입니다. 이제 귀하는 기본 사항이며 가상 옵션 거래에 손을 대는 것은 가려울 수 있습니다. 브로커를 선택하지 않은 경우 브로커를 선택해야합니다. InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC에서 인쇄 한 기사.